Nubuat bahwa dolar AS akan kehilangan statusnya karena mata uang dominan dunia telah bergema selama beberapa dekade – dan meningkat dalam volume. Penggemar cryptocurrency mengklaim bahwa Bitcoin atau unit moneter berbasis blockchain lainnya akan menggantikan dolar. Hawks kebijakan luar negeri memperingatkan bahwa renminbi China menjadi ancaman mematikan bagi greenback. Dan Sound Money Fanallots memperkirakan bahwa meningkatnya utang dan inflasi AS pasti akan mengikis nilai dolar ke titik tidak relevan.
Tapi kontra kiamat, Paul Blustein berpendapat bahwa kedudukan dolar di atas piramida mata uang dunia tidak dapat ditembus – mendatangkan kesalahan langkah besar oleh pemerintah AS. Dalam bukunyaKing Dollar: Masa Lalu dan Masa Depan Mata Uang Dominan Dunia,Dia mencatat supremasi dolar berasal dari beberapa faktor – terutama, kedalaman, luas, dan likuiditas pasar keuangan AS yang tak tertandingi, serta infrastruktur hukum dan peraturan Amerika.
Meskipun mata uang lain memiliki fitur yang sama dan digunakan secara internasional sampai batas tertentu, tidak ada yang bisa mencocokkan dolar. Semua alternatif memiliki kelemahan yang membatasi peran global mereka. Berikut ini adalah kisah salah satu mata uang utama seperti itu – yen Jepang – dan mengapa ia gagal menerima takhta dolar.
Kaiseki Makan malam yang menampilkan berbagai kursus hidangan lezat, disajikan dengan indah pada keramik keramik dan pernis, dilayani oleh pelayan berbalut kimono, dicuci dengan sake yang mengalir bebas dan minuman beralkohol lainnya, diikuti dengan sesi karaoke dengan Geisha Mendengkur tentang pertunjukan bernyanyi-itu adalah jenis keramahtamahan yang diberikan kepada para pejabat perbendaharaan AS yang melakukan perjalanan ke Tokyo pada 1980-an untuk “pembicaraan dolar Yen.” Tuan rumah mereka memegang posisi senior di Kementerian Keuangan yang kuat, yang memberi mereka hidangan ke tempat makan dan tempat makan malam yang paling eksklusif, semua biaya yang ditanggung oleh akun pengeluaran pemerintah Jepang.
Namun, untuk semua kelezatan hiburan malam mereka, orang -orang Amerika umumnya menemukan kunjungan ini membuat frustrasi. Tujuan mereka adalah untuk membujuk Jepang untuk menginternasionalkan yen dengan menghilangkan peraturan berat atas sistem keuangan negara dan memungkinkan uang untuk bergerak dengan bebas masuk dan keluar dari negara. Poin ini berulang untuk memastikan bahwa itu meresap: Pemerintah AS ingin membuat yen lebih seperti dolar; Pejabat Departemen Keuangan tidak hanya bersedia untuk mengandalkan mata uang lain yang memainkan peran global yang mirip dengan Greenback, mereka bersikeras.
Tetapi kemajuan itu glasial. Rekan -rekan Jepang mereka terampil menangkis proposal AS dengan penjelasan yang melelahkan mengapa Tokyo tidak dapat mengambil langkah -langkah yang diinginkan Washington atau mengapa, jika implementasi untuk dilanjutkan, itu harus melangkah “langkah demi langkah” selama beberapa tahun. Itu tidak membantu bahwa negosiasi biasanya dilakukan dalam suasana yang kaku, dengan masing -masing pihak duduk di seberang yang lain di meja panjang sementara lusinan pejabat kementerian keuangan junior melayang di sepanjang dinding dan di kamar terdekat untuk memberikan atasan mereka dengan dukungan logistik.
Ketidaksabaran AS dengan pendekatan “langkah demi langkah” Tokyo terwujud pada satu sesi ketika perampok Treasury Beryl Sprinkel, seorang pemasar bebas yang bersemangat dengan suara Stentorian, menolak argumen yang ditawarkan oleh negosiator utama Jepang, Wakil Menteri Tomomitsu Oba. “Saya tumbuh di Missouri di sebuah pertanian tanah,” boomed sprinkel, yang ingat bahwa ketika anak babi lahir, “kami harus memotong ekor mereka. Ketika kami memotongnya, kami tidak memotongnya satu inci pada satu waktu! Itu hanya akan lebih menyakiti mereka. Kami hanya meretas mereka sekali di atas dan itu adalah akhir dari itu. Terjemahan, yang membutuhkan waktu beberapa detik untuk ditransmisikan, membangkitkan keheningan terkejut pada awalnya di sisi Jepang dari meja, sampai Oba tertawa, yang menyebabkan tawa di antara bawahannya juga. Keesokan harinya, Oba menyatakan bahwa dia telah memahami kisah Sprinkel dan selanjutnya pendekatan Jepang akan berubah dari “langkah demi langkah” menjadi “melangkah dengan langkah.”
Seperti yang ditunjukkan oleh cerita, para pejabat AS, yang secara aktif mendorong mata uang pesaing untuk mengambil alih beberapa status internasional dolar, menghadapi pemerintah yang tidak memiliki minat untuk meningkatkan tantangan seperti itu. Pejabat Jepang melihat yen profil rendah sebagai elemen penting dalam keajaiban ekonomi pascaperang negara mereka, dan mereka enggan mengacaukan kesuksesan.
Keajaiban itu kemudian berjalan lancar. Toyota, Nissan, dan Honda telah menginvasi pasar mobil AS pada tahun 1970 -an dan merasa sudah matang untuk memetik; Penaklukan serupa telah dicapai dalam elektronik konsumen oleh Sony dan Matsushita Electric, di komputer dan sirkuit terintegrasi oleh Fujitsu dan NEC, dalam pembangkit listrik dan mesin berat oleh Toshiba dan Hitachi, dan oleh perusahaan-perusahaan Jepang yang sangat kompetitif di sejumlah sektor yang berkisar dari baja hingga peralatan konstruksi hingga alat mesin. Buku dengan judul seperti Jepang adalah nomor satu Dan Tempat Perdagangan: Bagaimana Kami Membiarkan Jepang Untuk Memimpin Dijelaskan kepada orang Amerika bagaimana negara pulau miskin sumber daya ini, setelah meroket ke tempat kedua di peringkat PDB dunia dan mengumpulkan simpanan terbesar dari cadangan devisa terbesar di dunia, berada di jalur untuk menantang Amerika Serikat sebagai kekuatan ekonomi yang dominan.
Untuk mencapai pertumbuhan supercharged seperti itu, pembuat kebijakan Jepang telah mengadopsi model pembangunan berdasarkan apa yang oleh para ekonom disebut “represi keuangan,” idenya adalah menggunakan sistem keuangan untuk kepentingan produsen dan eksportir negara. Pada seperempat abad pertama setelah perang, kebijakan -kebijakan ini adalah orang kejam, dengan dolar dan mata uang asing lainnya dengan hati -hati yang diawali untuk alokasi oleh birokrat untuk mendapatkan mesin, teknologi, dan input lain dari luar negeri yang diperlukan untuk membangun kekuatan industri. Begitu ketatnya pembatasan pergerakan uang lintas batas selama periode ini sehingga hingga tahun 1970, hampir tidak ada perdagangan Jepang yang ditagih di Yen. Peraturan -peraturan ini agak longgar di tahun -tahun berikutnya, tetapi bahkan pada 1980 -an, bank dan penabung Jepang sangat terbatas dalam jumlah uang yang dapat mereka kirim ke luar negeri; Perencana pemerintah menginginkan kumpulan besar modal yang disimpan di rumah sehingga perusahaan industri dapat memperoleh jumlah maksimum dana dengan suku bunga serendah mungkin. Sisi lain dari kebijakan ini melibatkan orang asing yang mengecilkan hati orang asing untuk membeli yen dalam jumlah tak terbatas agar tidak menyebabkan nilai tukar naik, yang akan membuat barang -barang Jepang kurang kompetitif di pasar dunia.
Toleransi Washington terhadap kebijakan ini berakhir pada 1980 -an. Produsen AS berada dalam busa tentang cacat yang mereka hadapi sebagai akibat dari kekuatan dolar berhadap-hadapan dengan yen. Selain itu, bank -bank Amerika, perusahaan sekuritas, dan manajer uang berteriak -teriak untuk akses ke pasar keuangan yang dilindungi Jepang. Di bawah tekanan AS yang berat untuk bergeser dari praktik-praktik merkantilis, Tokyo menyetujui pakta dolar Yen pada tahun 1984 bahwa agak meliberalisasi sistem keuangannya, dan selama tahun 1980-an persentase ekspor Jepang yang dienominasi di Yen naik dari kurang dari 30% pada awal dekade hingga hampir 40% pada tahun 1991. Kesepakatan Yen-Dollar akan diikuti pada dekade pada dekade ini hingga hampir 40% pada tahun 1991. Yen-Dollar, kesepakatan dion-Dollar diikuti pada dekade tahun ini menjadi hampir 40% pada tahun 1991. Yen-Dollar, kesepakatan dion-Dollar diikuti pada dekade tahun ini menjadi hampir 40% pada tahun 1991. Yen-Dollar kesepakatan diikuti pada dekade tahun ini menjadi hampir 40% pada tahun 1991. Yen-Dollar kesepakatan diikuti pada dekade tahun ini menjadi hampir 40% pada tahun 1991. Yen-Dollar kesepakatan diikuti pada dekade tahun 198. Greenback
Meskipun perjanjian itu membantu mengatasi keluhan kami, otot ekonomi Jepang hanya tumbuh lebih tangguh dari sebelumnya. Untuk melawan efek dari endaka (apresiasi yen) tentang ekspor, Bank of Japan memangkas suku bunga ke tingkat yang secara historis rendah, yang mendorong harga di Bursa Efek Tokyo dan properti di kota -kota besar Jepang ke ketinggian stratosfer. Perusahaan multinasional Jepang dengan cerdas mengatasi biaya yang melonjak di rumah dengan menggeser banyak manufaktur padat karya mereka di luar negeri-ke Amerika Utara dan Eropa, di mana pelanggan mereka berada; dan ke Asia Timur dan Tenggara, di mana mereka dapat mengekspor barang-barang bermerek premium mereka dari basis produksi berbiaya rendah. Proses ini dengan kuat mengakar Jepang sebagai mitra dagang teratas dan investor asing untuk sebagian besar tetangga Asia, memberi Tokyo tingkat pengaruh yang menurut Japanophobes membingungkan. Salah satu bukti yang sering dikutip adalah bagaimana 17.000 pekerja di pabrik Malaysia Matsushita mengenakan seragam Matsushita dan memulai hari-hari mereka dengan lagu perusahaan dan senam, seperti yang dilakukan karyawan di markas Osaka Matsushita. “Jepang telah menetapkan kehadiran di wilayah tersebut dengan begitu cepat sehingga pembicaraan tentang ‘lingkup coprosperity’ sudah klise,” lapor Newsweek Dalam sebuah cerita sampul Agustus 1991 yang berjudul “Sayonara, America” dan menyesalkan bahwa perusahaan -perusahaan AS tertinggal jauh di tengah -tengah semburan dinamisme yang belum pernah terjadi sebelumnya. “Tahun ini, untuk pertama kalinya sejak Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan mulai menjaga statistik, negara -negara Asia di blok Yen Jepang akan menghasilkan lebih banyak pertumbuhan ekonomi nyata daripada komunitas Eropa atau ekonomi gabungan di Amerika Utara.”
Ungkapan itu— “Yen Bloc” —debak secara luas, kadang -kadang merujuk ke zona perdagangan yang mungkin akan dikendalikan oleh Tokyo tetapi juga pada prospek bahwa mata uang Jepang, dibebaskan dari belenggu represi keuangan, akan mendominasi Asia untuk merugikan Amerika. Bagian cadangan yen di Asia Timur mencapai 17% pada tahun 1990, dan pinjaman Yen melampaui pinjaman dolar oleh mereka yang di Asia mencari kredit asing selama periode ini. Pada 1995, di dalam dirinya Urusan Luar Negeri Artikel “Jatuhnya Urutan Dolar,” sejarawan diplomatik Yale Diane Kunz Foresaw Konsekuensi Makam: “Ketika daerah Yen memperkuat dan Yen menjadi mata uang Pasifik yang umum, orang Amerika perlu menjual dolar untuk Yen untuk melakukan bisnis dengan negara Asia mana pun,” tulisnya. “Kematian pesanan dolar akan secara drastis meningkatkan harga impian Amerika sambil secara bersamaan menghancurkan pengaruh global Amerika.” Nanti tahun itu di tempat lain Urusan Luar Negeri Artikel, berjudul “Dominasi Melalui Teknologi: Apakah Jepang Membuat Blok Yen di Asia Tenggara?,” Konsultan Waterhouse Harga Mark Taylor memperingatkan bahwa “perusahaan AS dapat segera menemukan diri mereka dikecualikan dari blok ekonomi regional yang berpusat pada Jepang.”
Ballyhoo tentang yen ini tidak tepat waktu. Pada pertengahan 1990-an, ekonomi Jepang terperosok dalam deflasi setelah meledaknya stok dan gelembung propertinya. Di antara banyak upaya putus asa pihak berwenang untuk merevitalisasi ekonomi adalah paket reformasi “Big Bang” pada tahun 1996 yang mengakhiri semua kontrol modal yang tersisa dan termasuk langkah -langkah lain yang bertujuan mengubah Tokyo menjadi pusat keuangan, seperti halnya London telah melakukan satu dekade sebelumnya. Tetapi Jepang tidak dapat mengatasi warisan penindasan keuangannya. Bank-bank negara itu, yang terbiasa dikenakan oleh kementerian keuangan, dibebani dengan pinjaman era gelembung yang tidak ingin dikenali oleh mereka maupun regulator yang kuat. Melihat industri perbankan yang berjuang untuk tetap bertahan, perusahaan keuangan asing merampingkan operasi Tokyo mereka dan menuju pusat -pusat keuangan Asia yang lebih bersemangat seperti Hong Kong, Singapura, dan Shanghai.
Bahkan setelah kebijakan liberalisasi lebih lanjut diadopsi pada tahun 1999, yen tetap jauh juga sebagai mata uang internasional. Ini menyumbang 5,5% dari cadangan valuta asing pada tahun 2001, menurun pada tahun 2016 menjadi sekitar 3%, dan memainkan peran sederhana bahkan dalam perdagangan Jepang sendiri, di mana ia hanya digunakan di sekitar 37% dari ekspor Jepang dan 26% impor. Meskipun Jepang menikmati kekayaan yang patut ditiru, pertumbuhannya tetap anemia, terhambat oleh masyarakat yang menua dengan cepat dan populasi yang semakin menipis, sehingga tarikan gravitasi tidak pernah lagi mendekati apa yang dikeluarkannya selama tahun 1980 -an. Bank of Japan telah membeli begitu banyak obligasi pemerintah dalam upayanya untuk mencegah deflasi bahwa ada sangat sedikit perdagangan dalam obligasi tersebut dalam beberapa tahun terakhir – namun alasan lain untuk peringkat yen yang relatif rendah dalam tabel liga mata uang.
Mungkin jika pejabat Kementerian Keuangan telah mengambil moral kisah anak babi Beryl Sprinkel ke hati dan membongkar kendali mereka lebih awal, pengguna dolar akan memiliki motivasi yang kuat untuk beralih ke Yen. Tapi kesempatan itu terlewatkan.
Dikutip dari King Dollar oleh Paul Blustein. Diterbitkan oleh Yale University Press. Hak Cipta © 2025 oleh
Paul Blustein. Digunakan dengan izin. Semua hak dilindungi undang -undang.
Kisah ini awalnya ditampilkan Fortune.com
ADVERTISEMENT:
para, pengemar slot! pernahkah mendengar istilah “slot gaco” Kalau? tidak bersiaplah, hati jatuh sama program slot gaco ini. adalah slot mesin sering yang memberi win Yup. mesin-mesin, disebut ini bisa adalah andalannya buat bawa come back cuan. but cemana, tekniknya sih jumpain raja lot tepat yang Tenang? Bro and Sis beri, kita tenang aja di tempat ini Game
tergaco waktu sekarang hanya satu di yaitu Indonesia yang memberikan ROI terbesar Daftar
dengan hanya di :
Informasi mengenai KING SLOT, Segera Daftar Bersama king selot terbaik dan terpercaya no satu di Indonesia. Boleh mendaftar melalui sini king slot serta memberikan hasil kembali yang paling tinggi saat sekarang ini hanyalah KING SLOT atau Raja slot paling gacor, gilak dan gaco saat sekarang di Indonesia melalui program return tinggi di kingselot serta pg king slot
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kdwapp.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jebswagstore.com
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama demoslotgacor.pro
slot demo gacor
slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot gacor
akun demo slot gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo gacor
akun slot demo gacor permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot pragmatic
akun demo slot pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo pragmatic
akun slot demo pragmatic permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun slot demo
akun slot demo permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
akun demo slot
akun demo slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
situs slot terbaru
situs slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
slot terbaru
slot terbaru permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama situsslotterbaru.net
777dragon permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 777dragon.biz
777dragonslot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 777dragonslot.org
777royal permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 777royal.biz
77winbet permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 77winbet.live
888megaslot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 888megaslot.org
999jitu permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 999jitu.com
agen888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama agen888.biz
agencoin88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama agencoin88.com
ajaib888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ajaib888.biz
aksara888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama aksara888.biz
aladin777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama aladin777.biz
alexabet888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama alexabet888.asia
alphaslot77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama alphaslot77.net
amerta888.com permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama amerta888.com
api333 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama api333.info
api888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama api888.info
apibet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama apibet88.biz
apibet88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama apibet88slot.org
apidewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama apidewa88.info
apidewa88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama apidewa88slot.com
arjuna88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama arjuna88slot.biz
astonbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama astonbet88.biz
ayamjp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ayamjp88.com
babeh88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama babeh88.biz
badak666slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama badak666slot.com
batik555 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama batik555.biz
batik777slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama batik777slot.asia
bebek666 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bebek666.biz
berkahwin888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama berkahwin888.net
bethoki777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bethoki777.me
bintang888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bintang888.life
bosgacor88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bosgacor88.biz
bosgacor88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bosgacor88slot.org
bumi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama bumi88.info
buntogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama buntogel88.net
cendana77slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama cendana77slot.biz
citybet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama citybet88.net
cr77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama cr77.info
dino96 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dino96.biz
dragonslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama dragonslot88.co
duniabet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama duniabet88.biz
galaksi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama galaksi88.info
galaxybet888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama galaxybet888.org
hit777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hit777.biz
hit88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hit88.org
hokbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hokbet88.info
hoki88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama hoki88.biz
ibetwin88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ibetwin88.biz
ihokibet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ihokibet88.asia
ihokibet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ihokibet88.asia
jago333 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jago333.info
jago68 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jago68.com
jangkar55 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama jangkar55.org
javaplay88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama javaplay88.bio
kedai88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kedai88.info
koboislot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama koboislot88.com
koinvegas88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama koinvegas88.asia
kudamas888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kudamas888.org
lexitoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama lexitoto88.com
mabar89 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mabar89.asia
mahaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mahaslot88.info
mahjong888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mahjong888.me
maniaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama maniaslot88.pro
mimpi888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mimpi888.biz
mito88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mito88.info
mustikaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama mustikaslot88.biz
nyalabet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama nyalabet88.biz
ombak12 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ombak12.com
orion888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama orion888.biz
pandawa77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama pandawa77.asia
panen333 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama panen333.net
planetliga88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama planetliga88.com
planetliga88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama planetliga88.org
profit30 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama profit30.net
proplay888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama proplay888.org
raja888jp permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama raja888jp.com
rrq888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama rrq888.info
shiobet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama shiobet88.org
simplebet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama simplebet88.live
slot888jp permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama slot888jp.info
slotasiabet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama slotasiabet88.info
slot terbaik permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama slotterbaik.net
sogoslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sogoslot88.biz
sonic888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama sonic888.info
suster12 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama suster12.net
toke88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama toke88.info
toto18 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama toto18.biz
tradisibet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama tradisibet88.bio
ug21 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ug21.net
ugdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ugdewa88.info
ungu permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama ungu.live
unyu88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama unyu88.info
vipdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama vipdewa88.net
visabet permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama visabet.biz
warungplay88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama warungplay88.biz
wow88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama wow88.mom
neototo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama neototo88.com
koi777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama koi777.biz
kilau88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama kilau88.biz
999jitu permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama 999jitu.org
